인뱅, ‘대출 규제 벽’ 넘기 위해 해외로…성장 돌파구 모색

예대마진 막히자 금융 기능 ‘모듈화’…수익모델 전환 시도

카뱅 ‘은행 OS’·케뱅 ‘송금 인프라’·토뱅 ‘BaaS’…전략 분화

“은행 아닌 기능 수출 단계”…규제 회피·수익성 검증 과제

카카오뱅크, 케이뱅크, 토스뱅크 등 국내 인터넷은행들이 예대마진 중심 수익 구조가 규제 강화로 제한되자, 결제·송금·신용평가·계좌 개설 등 금융 기능을 모듈화해 외부에 제공하는 전략으로 전환하고 있다. 해당 이미지는 AI로 제작됨.

국내 인터넷전문은행(인뱅)들이 가계대출 총량 규제로 성장 제약에 직면하면서 해외 사업 확대에 나서고 있다.

‘은행’이 아닌 ‘금융서비스’를 수출하는 방식으로 사업모델을 재편하는 흐름이다.

20일 금융권에 따르면 카카오뱅크, 케이뱅크, 토스뱅크 등 국내 인터넷은행들은 예대마진 중심 수익 구조가 규제 강화로 제한되자, 결제·송금·신용평가·계좌 개설 등 금융 기능을 모듈화해 외부에 제공하는 전략으로 전환하고 있다.

카카오뱅크는 이 같은 ‘플랫폼 수출’ 전략을 가장 먼저 가시화한 사례로 꼽힌다.

카카오뱅크는 인도네시아 디지털은행 ‘슈퍼뱅크’를 통해 모바일 뱅킹 기술과 운영 노하우를 현지에 적용하며 성과를 냈다.

슈퍼뱅크는 상장 이후 인도네시아 디지털은행 가운데 시가총액 1위에 오르며 성공 사례로 평가받고 있다.

태국에서는 SCBX와 합작한 ‘뱅크X’를 통해 가상은행 설립을 추진 중이다.

카카오뱅크는 앱 개발과 서비스 설계를 주도하며 사실상 ‘은행 운영 시스템(OS)’을 수출하는 역할을 맡고 있다.

몽골에서는 MCS그룹과 협력해 ‘M Bank’를 중심으로 지분 투자와 함께 신용평가모형 ‘카카오뱅크 스코어’를 적용하는 등 기술 기반 확장을 이어가고 있다.

이는 현지 파트너와 협력해 경험을 축적하고 점진적으로 진출 단계를 넓혀가는 ‘은행 운영 플랫폼’ 전략으로 해석된다.

케이뱅크는 송금·결제 기능을 중심으로 한 ‘금융 네트워크’ 구축에 집중하고 있다.

태국 카시콘뱅크와 협력해 블록체인 기반 해외송금·결제 시스템을 개발 중이며, 즉시 송금과 저비용 결제 구현을 목표로 하고 있다.

기존 국제결제망인 SWIFT 대비 속도와 비용 경쟁력을 확보하려는 전략이다.

다만 사업은 아직 초기 단계다. 스테이블코인 기반 송금 등은 관련 법제화가 전제돼야 실제 서비스로 이어질 수 있어, 현재는 협력 의사를 확인하고 기술 검증(PoC)을 진행하는 수준인 것으로 전해졌다.

중동에서도 원화와 디르함을 연결하는 결제 구조를 구축 중이지만, 구체적인 사업화 여부는 규제 환경에 따라 결정될 전망이다.

이는 결제 인프라 자체를 하나의 서비스로 제공하는 ‘금융 네트워크 플랫폼’ 전략으로 풀이된다.

토스뱅크는 금융 기능을 API 형태로 제공하는 BaaS(Banking as a Service)를 중심으로 글로벌 확장을 모색하고 있다.

지분 투자나 현지 은행 설립보다, 플랫폼 역량을 기반으로 금융 기능을 외부에 제공하는 경량화된 진출 전략이다.

이와 함께 유럽 시장 진출을 위한 거점도 마련했다. 토스는 지난 2월 리투아니아에 ‘Toss EU’ 법인을 설립하고 현지 사업 가능성을 검토 중이다.

리투아니아는 인허가 절차가 간소화되고, 한 국가에서 라이선스를 취득하면 EU 전역으로 확장이 가능한 ‘패스포팅’ 제도가 적용돼 글로벌 핀테크 기업들의 진출 거점으로 활용되고 있다.

이처럼 인터넷은행 3사는 서로 다른 방식으로 해외 시장을 공략하고 있지만, 공통적으로 ‘대출 중심 은행’에서 ‘금융 플랫폼 사업자’로의 전환을 시도하고 있다는 점에서 방향성이 일치한다.

금융권 관계자는 “국내 시장은 이미 포화 상태인 데다 대출 규제까지 겹치면서 인뱅의 기존 성장 공식이 작동하기 어려워졌다”며 “플랫폼 기반 해외 진출은 수익 구조를 재편하기 위한 불가피한 선택”이라고 말했다.

다만 실제 수익으로 이어질 수 있을지는 아직 검증이 필요하다는 지적도 나온다. 현지 규제 환경, 시장 경쟁, 사업 초기 투자 부담 등이 변수로 작용할 수 있기 때문이다.

업계 관계자는 “플랫폼 수출 모델은 장기적으로 확장성이 크지만 단기간 수익을 내기 쉽지 않은 구조”라며 “기술 경쟁력과 현지 파트너십이 성패를 가를 것”이라고 말했다.