KCGI운용, 코리아 스몰캡 목표전환형 모집

목표수익률 12% 달성시 채권형 전환

스몰캡 특성 고려 300억원 한정 모집

ⓒKCGI자산운용

KCGI자산운용은 8일 스몰캡 주식에 투자해 목표수익률 12% 달성 시 채권으로 전환되는 'KCGI 코리아 스몰캡 목표전환형 증권투자신탁[주식]'을 새롭게 모집한다고 밝혔다.

KCGI자산운용이 '주식형'으로 목표전환형을 출시하는 것은 이번이 처음이다. 모집 시 스몰캡 시장의 특성을 고려해 모집 금액을 제한한다는 방침이다.

이번에 판매되는 상품은 이날부터 오는 19일까지 모집이 진행된다.

KCGI자산운용 측은 "기준가격이 목표기준가(1120원·수익률 12%)에 도달하면 채권형으로 전환해 안정적인 수익을 추구하는 전략으로 운용된다"며 "중소형주에 투자하는 펀드 특성상 과도한 펀드 규모는 매매 효율과 초과 수익 창출에 불리할 수 있다고 판단해 투자자금을 무제한 받지 않고 300억원 내외로 제한할 계획"이라고 전했다.

특히 "주식에 60% 이상 투자하고, 성장산업 밸류체인상 최적점(스윗 스팟·Sweet Spot)에 위치한 중소형주 중 확신이 있는 종목을 30개 이내에서 압축 포트폴리오로 구성해 운용할 것"이라고 강조했다.

스윗 스팟이란 전방산업 성장을 전제해 핵심 부품에 대한 기술적 우위, 공급 차질로 인한 가격 협상력 우위, 인기 제품 및 브랜드의 높은 판매 비중 등으로 동종 산업 내 타 기업 대비 높은 성장을 기대할 수 있는 기업을 뜻한다.

KCGI자산운용 측은 "일반 중소형주 펀드가 코스닥 종목 중심으로 운용되는 것과 달리, 이번에 판매되는 펀드는 한국거래소 분류 기준에 따른 대형주(시가총액 1~100위)를 제외한 종목 전체와 코스닥 전체 종목 등 약 2500개를 중소형주로 분류해 포트폴리오 편입 관련 유연성을 확보했다"며 "이중 펀더멘탈이 좋고 거래 유동성이 일정 기준을 충족하는 200~300개 종목을 최종 투자 후보군으로 정하고 확신이 있는 종목을 선별해 집중 투자하는 방식"이라고 밝혔다.

투자 시에는 거시경제 여건과 코스닥·코스피 상대 성과를 점검해 성장주(코스닥)와 가치주(코스피 중형주) 비중을 조절할 예정이다. 시장 내 중소형주 시장의 유동성이 충분하지 않다고 판단되는 경우 30% 이내에서 코스피 대형주를 편입할 수 있도록 설계돼 있기도 하다.

한편 유사 전략으로 운용되는 'KCGI코리아스몰캡[주식]'의 경우 8월 말 기준 수익률은 1년 41.5%, 3년 65.7%, 설정 후 87.7%로 파악됐다. 벤치마크를 각각 24.0%포인트, 44.7%포인트, 55.2%포인트, 코스닥지수를 37.7%포인트, 66.9%포인트, 75.6%포인트 초과한 수치다.

펀드 투자등급은 운용전환일 이전에는 2등급(높은위험), 운용전환일 이후에는 5등급(낮은위험)이다. 보수는 A클래스 기준으로 선취판매수수료 1.0%, 총보수는 1.195%이며 중도 환매하더라도 환매수수료는 없다. 한국투자증권, IM증권, KB증권, KCGI자산운용 등 판매사를 통해 매수 가능하다.

투자자는 금융상품에 대해 금융상품판매업자로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있다. 금융투자상품은 자산가격 및 환율 변동 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속된다.