KCGI운용, ‘S&P500 톱10 ETF’ 테슬라 빼고 브로드컴 등 3종 편입

‘S&P500 TOP 10지수’ 포트폴리오 조정 반영

KCGI자산운용 CI. ⓒKCGI자산운용

미국 시가총액 상위 종목으로 구성된 ‘KCGI 미국S&P500 TOP10 ETF’에 일라이릴리, 브로드컴, JP모건 등 3개 종목이 새롭게 편입됐다. 테슬라 등 4개 종목은 ‘톱(TOP) 10’에서 제외됐다.

KGCI자산운용은 25일 자사가 운용중인 ‘KCGI미국S&P500 TOP 10’ 상장지수펀드(ETF)의 기초지수인 ‘S&P500 TOP 10지수’의 포트폴리오 조정 결과를 발표했다. 편입된 10개 종목은 마이크로소프트, 엔비디아, 애플, 아마존, 메타A, 알파벳(구글), 브로드컴, 버크셔해서웨이B, 일라이릴리, 제이피모건이다.

‘S&P 다우존스 지수(S&P Dow Jones Indices)’는 매년 6월 셋째 주 금요일에 S&P500 TOP10 지수의 편출입종목을 결정해 발표하며 이후 1년 간 확정된 종목과 종목별 매수 수량을 기준으로 주식묶음(CU)이 결정돼 지수가 운용된다.

개별종목의 비중은 유동주식 시총 가중 방식(Float-adjusted market capitalization)으로 계산되며 단일종목의 최대 한도는 25%이다.

또한 매 분기(3·6·9·12월 셋째주 금요일)마다 정기적인 포트폴리오 비중 리밸런싱을 진행해 한 종목이 25%를 넘을 경우 비중을 조정하게 되며 편입 종목의 인수합병 및 기업분할 등이 있을 때에는 예외적으로 수시 리밸런싱이 가능하다.

전 세계적으로 인공지능(AI) 관련 주식의 열풍이 이어지면서 브로드컴 등이 신규 편입됐고 제약사인 일라이릴리, 금융사인 제이피모건등도 편입됐다.

지난 2021년 6월 엔비디아와 함께 S&P500 TOP10에 진입했던 테슬라는 이번 포트폴리오 조정에서 편출됐다.

테슬라는 한때 시총 1조 달러를 넘기며 전기차 열풍을 이끌었고 국내투자자가 투자중인 미국 기업가운데 가장 큰 비중을 차지하기도 했었으나, 고금리 장기화 및 수요 부진에 따른 전기차 업황 부진 등으로 시총이 하락해 지수에서 제외됐다.

같은 시기 상장됐던 엔비디아가 시총 3조달러를 넘기며 승승장구 하는 것과는 대조적이다.

2022년 6월에 편입돼 전월까지 TOP10에 남아있던 유나이티드헬스그룹은 미국 대표 헬스케어 보험 기업으로 시장의 주목을 받으며 시총이 유지됐으나 상대적으로 다른 기업들의 주가 약진에 가려 편출됐다.

또 존슨앤드존슨도 신약파이프라인 부재에 따른 매출성장 둔화로 시총 하락과 함께 편출됐다.

S&P500 TOP10지수는 S&P500 대비 초과 성과를 거두고 있다. S&P 자료에 따르면 S&P500 TOP10 지수 수익률은 3년 63.8%, 5년 191.9%, 10년 410.0%로 S&P500지수의 2.0~2.3배의 수익률을 기록하고 있다.

KCGI자산운용은 “S&P 나스닥100이나 빅테크TOP10은 정보·기술(IT)업종에 집중돼 있으나 S&P TOP10은 소비재, 금융, 헬스케어 등으로 업종이 분산돼 있어 특정 업종의 하락 시에도 변동성을 줄이면서 투자할 수 있는 장점이 있다”고 설명했다.

또한 “글로벌 기업중에서도 시장지배력과 경제적 해자를 갖춘 우량 기업들을 중심으로 S&P TOP10 종목이 편입·편출 돼 운영되고 있다”며 “개인이 개별 종목을 선별하여 투자하는 것 보다 상위 기업 중심으로 운영되는 지수에 투자하는 것이 장기적으로 나은 성과를 가져올 수 있다”고 덧붙였다.