“젠슨 황 퇴장에 韓·대만 반도체 비상…5000억 달러 AI 사업 흔들려”

황 주도한 공급망 재편 우려…대만 업체 "후임은 덜 공격적일 것"

"투자 둔화·기술 개발 차질 가능성"…단기 충격은 제한적

최태원(왼쪽) SK 회장과 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 6월 7일 서울 강남구 깐부치킨 삼성점에서 치맥 회동을 하던 중 치킨을 나눠주고 있다.ⓒ연합뉴스

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 사임으로 한국과 대만 반도체 업계에 긴장감이 감돌고 있다. 황 CEO가 직접 구축한 글로벌 인공지능(AI) 공급망이 흔들리면서 대규모 투자와 차세대 반도체 개발에 차질이 생길 수 있다는 우려가 나온다.

12일(현지시간) 로이터통신에 따르면 한국과 대만의 엔비디아 협력업체들은 황 CEO의 퇴장에 따른 경영 전략 변화를 분석하고 대응책을 검토하고 있다. 대만의 한 반도체 협력업체 임원은 "엔비디아가 필요로 하는 생산능력은 지원하겠지만 새 CEO는 젠슨만큼 공격적이지 않을 수 있다"며 설비 확장 속도가 둔화할 가능성을 우려했다.

황 CEO는 그동안 대만 TSMC와 폭스콘, 위스트론 등을 수시로 방문하며 생산능력 확대와 신제품 개발을 직접 조율했다. 지난 5월에는 대만에 연간 약 1500억 달러를 투자하겠다는 계획도 밝혔다. 궈밍치 TF인터내셔널증권 애널리스트는 황 CEO가 엔지니어들의 기술적 구상을 실제 제품으로 구현하도록 이끌었다며 이러한 추진력이 협력업체들의 공격적인 설비투자를 가능하게 했다고 평가했다.

한국 기업들도 긴장하고 있다. 엔비디아와 SK그룹은 데이터센터와 차세대 반도체를 아우르는 약 5000억 달러 규모의 AI 사업을 추진하고 있다. 양측의 협력은 반도체를 넘어 로봇과 AI 공장으로 확대된 상태다. 로이터는 “엔비디아와 거래하는 한국 반도체 업체들은 수년간 황 CEO와 긴밀한 관계를 구축했다"며 "가장 큰 의문은 후임자가 같은 우호적 관계를 유지할지 여부"라고 전했다.

닐 샤 카운터포인트리서치 부사장은 황 CEO의 퇴장으로 엔비디아의 공격적인 생태계 투자와 수익성 높은 양자 간 AI 인프라 계약이 둔화할 가능성이 크다고 전망했다. 수리안 오므디아 수석 애널리스트도 엔비디아의 장기 전략이 달라지거나 신제품 개발 일정이 불투명해지면 경쟁업체들이 추격할 기회를 얻을 수 있다고 분석했다.

다만 단기 충격은 제한적이라는 평가도 있다. 아르미나 로젠버그 미노타우르캐피털 공동창업자는 "향후 1~2년간 출하할 반도체는 이미 설계돼 생산 중"이라며 고객사들의 2027년 투자계획도 경영진 교체에 크게 좌우되지 않을 것으로 내다봤다.