LS, 에식스솔루션즈 IPO에 '모회사 주주 참여' 방안 검토

공모주 일반청약 외 ㈜LS 주주 대상 별도 배정 검토

에식스솔루션즈ⓒLS

LS가 자회사 에식스솔루션즈의 기업공개(IPO)를 추진하면서, 일반 공모 청약과 별도로 ㈜LS 주주에게 공모주와 동일한 주식을 배정하는 방안을 검토하고 있다. 해당 방안은 국내 IPO 시장에서는 전례가 드문 구조로, 현재 관계 부처와 협의가 진행 중이다.

15일 LS에 따르면, 이 방안이 확정될 경우 ㈜LS 주주는 높은 경쟁률의 일반 공모 청약에 참여하지 않고도 에식스솔루션즈 공모주를 확보할 수 있는 기회를 얻게 된다. 에식스솔루션즈의 성장에 따른 투자 성과를 모회사 주주도 함께 향유할 수 있도록 하겠다는 취지다.

앞서 열린 1차 기업설명회(IR)에서 최창희 에식스솔루션즈 대표는 "2030년까지 기업가치가 현재 대비 약 3배 이상 상승할 수 있을 것"이라고 밝히며 성장 전망을 강조한 바 있다. LS 측은 전력 슈퍼사이클을 맞아 에식스솔루션즈의 사업 확대 가능성이 크다고 보고 있다.

LS 관계자는 "그동안 자회사 상장 과정에서 자회사 주가가 상승하더라도 모회사 주주가 이를 체감할 수 있는 선택지는 제한적이었다"며 "이번에 검토 중인 방안은 LS와 에식스솔루션즈 양측의 주주가치 제고에 기여할 수 있을 것으로 기대한다"고 말했다.

기존에는 모회사 주주가 자회사 상장 시 일반 공모를 통해서만 IPO에 참여할 수 있어, 모회사 주주에게 돌아가는 실질적 기회가 제한적이라는 지적이 제기돼 왔다. LS는 이러한 관행에서 벗어나 모회사 주주가 IPO를 앞둔 자회사 지분 취득 여부를 직접 선택할 수 있는 구조를 마련한다는 방침이다.

LS는 현재 관계 기관 및 주무 부처와 협의를 진행 중이며, 상장 주관사인 미래에셋증권, 한국투자증권, 삼성증권, NH투자증권과 태스크포스(TF)를 구성해 관련 시스템 준비에 착수했다.

아울러 LS는 1월 중 '2차 기업설명회'를 열고, 해당 청약 방식이 확정될 경우 구체적인 실행 계획을 설명하는 한편 배당 정책과 밸류업 방안 등 추가적인 주주 환원책도 함께 발표할 예정이다.

한편 LS는 이번 IPO를 통해 약 5000억 원을 조달해 미국 내 설비 투자를 확대하고, 전력 슈퍼사이클에 대응할 계획이다. 회사 측은 설비 투자가 계획대로 진행될 경우 2030년 기업가치가 현재 대비 3배 이상 증가할 것으로 전망하고 있다.