공유하기

페이스북
X
카카오톡
주소복사

“메디톡스, 실적 저점 구간 지나는 중···목표가↑”-신한금융투자


입력 2019.10.04 08:25 수정 2019.10.04 08:26        백서원 기자

신한금융투자는 4일 메디톡스에 대해 “실적 저점 구간을 지나가고 있다”며 목표주가를 기존 40만원에서 44만원으로 상향 조정했다. 투자의견 ‘매수’도 유지했다.

배기달 연구원은 “메디톡스는 3분기 실적도 시장 전망치(매출액 557억원·영업이익 182억원)를 밑돌며 부진하겠다”며 “매출액은 전년 동기 대비 5.7% 늘어난 510억원으로 예상된다”고 밝혔다. 배 연구원은 “톡신 내수는 130억원으로 양호하겠고 톡신 수출은 150억원으로 4분기 연속 감소할 것”이라고 내다봤다.

그는 “영업이익은 전년비 41.2% 줄어든 113억원, 영업이익률은 17.6p% 감소한 22.1%로 좋지 않겠다”면서 “톡신 수출 감소와 화장품 사업으로 원가율이 31.8%로 악화되며 판관비율도 46.2%로 높아질 것”이라고 전망했다.

내년 실적은 톡신 수출 회복과 비용 감소 효과에 힘입어 개선될 것으로 관측했다.

배 연구원은 “내년 매출액은 전년비 13.8% 늘어난 2321억원이 되겠다”며 “올해 감소했던 톡신 수출이 28.2% 오른 747억원으로 증가할 전망이며 유통 재고 소진이 완료되고 하반기에는 중국 정식수출도 기대되기 때문”이라고 말했다. 영업이익은 38.1% 상승한 749억원, 영업이익률은 5.8%p 증가한 32.3%로 추정했다.

이어 “실적 저점 구간을 지나가고 있어 ‘매수’ 관점에서 접근할 때”라고 덧붙였다.

백서원 기자 (sw100@dailian.co.kr)
기사 모아 보기 >
0
0

댓글 0

0 / 150
  • 최신순
  • 찬성순
  • 반대순
0 개의 댓글 전체보기